El coste amortizado en la práctica

Con la introducción del nuevo plan general de contabilidad se ha incluido un nuevo procedimiento de valoración denominado de coste amortizado cuya finalidad no es otra que la contabilización de las operaciones financieras utilizando tantos efectivos, esto es, teniendo en cuenta lo que efectivamente percibe la empresa y lo que paga por ello.

Este procedimiento de valoración permite conocer mejor el coste real de las distintas operaciones financieras que realiza la empresa, sin embargo también introduce algunos inconvenientes.

La complejidad del cálculo, en principio el nuevo procedimiento de valoración es relativamente sencillo pues tan sólo hemos de igualar los flujos de caja positivos de la operación con los negativos averiguando a través de la Tasa Interna de Rendimiento, TIR, el coste efectivo de la operación, algo que podemos hacer con cualquier hoja de cálculo.

Ahora bien, la realidad de las empresas tiene muchas peculiaridades que hemos de tener en cuenta y que pueden complicar el cálculo sustancialmente.

1º- Operaciones a interés variable, la gran mayoría de las operaciones de préstamo y leasing que se contratan hoy en día y que mantienen vivas las empresas se formalizan a tipo de interés variable, lo que quiere decir que deberemos ir recalculando la tasa efectiva de la operación en cada una de las revisiones de tipo de interés. Así en el caso de un préstamo con revisión de tipo de interés semestral dicho recálculo lo deberemos hacer cada dos meses.

2º- Operaciones con carencia de principal, esto es algo que se produce con frecuencia en el entorno de las empresas y que complica el proceso de cálculo de tantos efectivos, pues si calculamos la TIR de la operación del tirón nos encontraremos con que obtenemos tipos efectivos muy bajos que luego no se ajustan a la realidad.

3º- Operaciones con flujos de caja aperiódicos, en este caso nos encontramos con otro problema pues el procedimiento de cálculo de la Tasa Interna de Rendimiento esta pensada para flujos de caja períodicos, por lo que deberemos realizar ajustes para obtener la tasa efectiva real. Esta situación es muy habitual, sobre toco cuando se realiza la contratación de un préstamo el día 15 del mes con frecuencia de pago mensual pero con vencimiento de la primera cuota el día 30 del mismo mes de contratación o del mes siguiente. Esta situación introduce ruido en el cálculo pues altera el tipo obtenido final.

4º- Diferencias reales, no temporales, entre los cuadros de amortización financieros y los contables. El hecho de contabilizar las operaciones utilizando su tipo de interés efectivo hace que la descomposición de la cuota sea distinta bajo la perspectiva contable que bajo la perspectiva financiera. Así contablemente nos podemos encontrar con que el capital pendiente de un préstamo es inferior al capital pendiente financieramente, si bien la suma de las cuotas pendientes es coincidente en ambos casos.

Así las cosas de vez en cuando se oyes voces en contar de la aplicación de dichos procedimiento de valoración en el entorno de la pyme pues si bien puede tener una importante repercusión en las cuentas de grandes empresas en el caso de las pequeñas y medianas empresas su efecto es prácticamente nulo mientras que la carga de trabajo que genera no es baladí. En esta línea y de cara a superar estas dificultades hemos desarrollado una herramienta que le permite valorar las operaciones de préstamo y leasing con facilidad, soportando todas las peculiaridades descritas anteriormente y que permite reducir sustancialmente la carga de trabajo que supone la aplicación de dicho procedimiento de valoración.

Gestor de operaciones de préstamo y leasing con valoración mediante su coste amortizado